数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。中国人民银行副行长陆磊在《金融时报》发文称，中国人民银行将出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》），新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式实施。
最值得关注的是，在本次《行动方案》里，数字人民币发展定位迎来巨大变化——《行动方案》从机制上明确了数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。
《行动方案》表示，未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。
“个人认为这是整个《行动方案》的核心灵魂，数字人民币的定位改变和属性升级直接颠覆了市场的传统认知。从数字现金到数字存款货币，本质是从央行负债转向商业银行负债，这个转变解决了1.0版本最大的痛点——金融脱媒风险和银行流动性建设以及货币乘数降低问题。而2.0版的数字存款货币转为‘商业银行负债’，以账户为基础，既保留数字现金的支付便捷性，又纳入现有银行体系管理，从根源上解决体外循环问题。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受记者采访时表示。
王蓬博进一步指出，这一转型对市场将带来深远影响，用户端将获得类似现金的便捷性，比如离线支付、实时结算和存款的安全性、收益性，数字人民币吸引力大幅提升；银行端获得数字人民币的资产负债管理权，可通过理财、信贷等业务盘活钱包资金，激发参与积极性；监管端则实现货币体内循环，货币乘数可控，宏观调控效率提升，反洗钱、反逃税监管更易穿透。
《行动方案》提出在DC/EP理论框架下进一步优化了“双层架构”。在顶层中央银行端，数字人民币由中央银行负责业务规则、技术标准制定，承担相关基础设施的规划、建设和运营。在二层业务运营机构端，商业银行在自身界面为个人、单位开立数字人民币钱包，负责客户的数字人民币安全，提供流通支付服务，承担相应的合规和反洗钱责任，纳入存款保险范畴，与存款享有同等安全保障。非银行支付机构为客户提供的数字人民币由客户以自身的银行存款兑换，属于非银行支付机构负债，依法纳入数字人民币保证金监管。《行动方案》明确，中国人民银行建立数字人民币管理委员会，统筹相关业务条线，在各自职责范围内进行功能监管，形成合力。
受此利好影响，12月29日当天，数字货币板块及相关概念股集体拉升。截至收盘，拉卡拉大涨12.57%，ST天喻大涨11.40%，翠微股份涨停；恒宝股份盘中触及涨停，最终收涨8.31%；四方精创涨幅6.30%。
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